我們在做香港公司審計報稅的時候，經(jīng)常會遇到遇到票據(jù)的為，下面將介紹香港稅務局關于符合資格的債務票據(jù)的常見問題：

1.  問:  甚么是符合資格的債務票據(jù)？

 答:  有關債務票據(jù)是按照稅務條例附表 6 第 I 部所指明并符合以下條件：

 (a)是關乎一項債務發(fā)行，而所發(fā)行的票據(jù)是全數(shù)由金融管理專員所營辦的債務工具中央結算系統(tǒng)托管和結算，或是在香港的證券交易所上市的；

 (b)須在所有有關時間具有獲金融管理專員承認的信貸評級機構所給予的并可獲金融管理專員接受的信貸評級。有關信貸評級的要求，請看第10條問題；

 (c)如在 1999 年 4 月 1 日之前發(fā)行，須最低面額為 $500,000 或等值外幣；或如在 1999 年 4 月 1 日之后發(fā)行，須最低面額為 $50,000 或等值外幣；

 (d)是在香港向公眾發(fā)行的。由 2011 年 3 月 25 日開始，債務票據(jù)須在發(fā)行時，是在香港(i)向不少于 10 人發(fā)行或 (ii)向少于 10 人發(fā)行，而其中并無該票據(jù)的發(fā)債人的相聯(lián)者。有關「相聯(lián)者」的定義，請看第12條問題 ；及

 (e)如它屬無紙票據(jù)而如其為有形體的，即會按本定義的條款符合資格。

 2.  問:  持有在 2011 年 3 月 25 日前發(fā)行的符合資格的債務票據(jù)可獲甚么稅務寬減或豁免 ?

 答:  由 1996 年 5 月 24 日開始，從在香港發(fā)行及原來的到期期間不少于 5 年的債務票據(jù)所得的利息收入及利潤，會根據(jù)特惠稅率，即等于一般利得稅稅率的 50% 課稅。由 2003/04 課稅年度開始，此項寬減擴闊至包括在 2003 年 3 月 5 日或之后在香港發(fā)行，及原來的到期期間少于 7 年但不少于 3 年的「中期債務票據(jù)」。另外，從在 2003 年 3 月 5 日或之后，但在2018年4月1日之前在香港發(fā)行，及原來的到期期間不少于 7 年的「長期債務票據(jù)」所得的利息收入及利潤會獲豁免征收利得稅。

 3.  問:  持有在 2011 年 3 月 25 日當日或之后，但在2018年4月1日之前發(fā)行的符合資格的債務票據(jù)可獲甚么稅務寬減或豁免 ?

 答:  由 2011 年 3 月 25 日開始， 50% 的稅務寬減進一步擴闊至包括從在該日或之后，但在2018年4月1日之前發(fā)行的到期期間少于 3 年的「短期債務票據(jù)」所得的利息收入及利潤?，F(xiàn)在給予在 2011 年 3 月 25 日前發(fā)行的「中期債務票據(jù)」的稅務寬減及「長期債務票據(jù)」的稅務豁免維持不變。但是，在 2011 年 3 月 25 日該日或之后發(fā)行的符合資格的債務票據(jù)，如在收取或累算利息收入及利潤時，有關人士是該債務票據(jù)的發(fā)債人的相聯(lián)者，則上述的稅務寬減或豁免將不適用。有關相聯(lián)者的定義，請看第12條問題。

 4.  問:  持有在 2018 年 4 月 1 日當日或之后發(fā)行的符合資格的債務票據(jù)可獲甚么稅務寬減或豁免？

 答:  符合資格的債務票據(jù)可獲的稅務豁免經(jīng)已擴闊。 不論到期期間的長短，在 2018 年 4 月 1 日當日或之后發(fā)行的符合資格的債務票據(jù)所得的利息收入及利潤一律獲豁免征收利得稅。 但是，此項豁免也需符合第3條問題所陳述的條件，即是如在收取或累算利息收入及利潤時，有關人士是該債務票據(jù)的發(fā)債人的相聯(lián)者，則有關稅務豁免將不適用。

 5.  問:  什么是短期債務票據(jù)？

 答:  短期債務票據(jù)是指符合第1條問題所陳述的條件并且在 2011 年 3 月 25 日該日或之后，但在2018年4月1日之前發(fā)行，原來的到期期間少于 3 年，或沒有注明日期及能在自發(fā)行日期起計的 3 年內(nèi)贖回的票據(jù)。

 6.  問:  甚么是中期債務票據(jù)？

 答:  中期債務票據(jù)是指符合第1條問題所陳述的條件并且符合以下要求的票據(jù)：

 (a)如它是在 2003 年 3 月 5 日之前發(fā)行，原來的到期期間不少于 5 年或沒有注明日期，及不能在自發(fā)行日期起計的 5 年內(nèi)贖回；或

 (b)如它是在 2003 年 3 月 5 日或之后，但在2018年4月1日之前發(fā)行，原來的到期期間少于 7 年但不少于 3 年或沒有注明日期，及能在自發(fā)行日期起計的 7 年內(nèi)(首 3 年內(nèi)除外)贖回。

 7.  問:  甚么是長期債務票據(jù)？

 答:  長期債務票據(jù)是指符合第1條問題所陳述的條件，在 2003 年 3 月 5 日或之后，但在2018年4月1日之前發(fā)行，原來的到期期間不少于 7 年或沒有注明日期，及不能在自發(fā)行日期起計的 7 年內(nèi)贖回的票據(jù)。

 8.  問:  以人民幣計值的債務票據(jù)可否獲得稅務寬減或豁免？

   答:  以外幣計值的債務票據(jù)如除了符合其他條件以外，亦符合第1條問題(c)項所列明的最低面額要求，則該債務票據(jù)可成為符合資格的債務票據(jù)。根據(jù)釋義及通則條例(第 1 章)第 3 條，「外幣」是指香港貨幣以外的任何貨幣，包括人民幣。

9.  問:  我如何知道一項債務票據(jù)是否符合資格的債務票據(jù)？

 答:  有關符合資格的債務票據(jù)的清單，請按這里。該等清單是根據(jù)發(fā)債人直接或間接提供的資料編制。如日后發(fā)現(xiàn)債務票據(jù)不符合第1條問題所述的條件，本局保留從清單中移除有關債務票據(jù)的權利。

 10.  問:  就第1條問題(b)項而言，甚么是金融管理專員可接受由其承認的信貸評級機構給予的信貸評級？

 答:  按金融管理專員的公布，就債務票據(jù)的利得稅寬減資格而言，獲其承認的信貸評級機構給予的最低可接受信貸評級別為：

獲承認的評級機構      最低評級要求

長期債務票據(jù) (自2006年6月起)    短期債務票據(jù) (自2012年8月起)

惠譽評級      BBB-      F3

穆迪投資者服務   Baa3      P-3

評級投資情報中心      BBB-      a-3

標準普爾信用評級      BBB-      A-3

 11.  問:  在 2011 年 3 月 25 日該日或之后發(fā)行的符合資格的債務票據(jù)如不是從發(fā)債人而是從二手市場購入，稅務寬減或豁免的情況會否受影響？

 答:  不會。在第1條問題(d)項所述的是指該債務票據(jù)在最初發(fā)行時的條件。有關債務票據(jù)祗要符合第1條問題(d)(i)或(d)(ii)項所述的「在發(fā)行時」的條件而又同時符合第1條問題列明的其他條件，在收取或累算利息收入及利潤時，有關人士不是該債務票據(jù)的發(fā)債人的相聯(lián)者，則持有該票據(jù)可獲稅務寬減或豁免。

 12.  問:  「相聯(lián)者」是甚么意思？

   答:  就債務票據(jù)的發(fā)債人而言，「相聯(lián)者」的定義可參考《稅務條例》第 14A(4)條。本質(zhì)上，「相聯(lián)者」是指任何直接或間接控制發(fā)債人、或受發(fā)債人控制、或受控制發(fā)債人的同一人所控制的實體。但是，那些純粹因為由某國家的中央政府或其主權基金或類似的國營企業(yè)共同擁有，但實際上以獨立商業(yè)實體形式分開營運的公司，不會被視為相聯(lián)者。有關詳情請參閱《稅務條例》第 14A(4A)條。

 13.  問:  如債務票據(jù)的其中一位認購人是發(fā)債人的相聯(lián)者，認購或其后購買該債務票據(jù)的人士能否享有稅務寬減或豁免？

 答:  如該債務票據(jù)在香港是向少于 10 人發(fā)行的，它不是符合資格的債務票據(jù)。所有該債務票據(jù)的認購人或其后的購買人都不可以就符合資格的債務票據(jù)條文享有稅務寬減或豁免。如有關債務票據(jù)是向多于 10 人發(fā)行的，該票據(jù)仍是符合資格的債務票據(jù)。但是，如認購人或購買人與發(fā)債人于相關時間是相聯(lián)者，則有關的稅務寬減或豁免不適用于該認購人或購買人。

 14.  問:  如 A 公司與 B 公司在一個年度的某段時間是相聯(lián)法團， B 公司從由 A 公司發(fā)行的符合資格債務票據(jù)中收取整年利息， B 公司能否享有稅務寬減或豁免？

 答:  在眾多的案例中認同利息收入是按日累算的。因此，在 A 公司與 B 公司是相聯(lián)法團的有關期間，稅務寬減或豁免不適用。祗有在 B 公司并不是 A 公司的相聯(lián)者的期間，稅務寬減或豁免才適用于該段時間的利息收入。一般來說，按 A 公司不是 B 公司的相聯(lián)者的日子與整個評稅基期的日子的比例去分攤可獲稅務寬減或豁免的利息收入是可接受的計算方法。

15.  問:  如 C 公司與 D 公司在一個年度的某段時間是相聯(lián)法團， D 公司后期從出售由 C 公司發(fā)行的符合資格的債務票據(jù)而獲取利潤。在出售有關票據(jù)時， D 公司不再是 C 公司的相聯(lián)者， D 公司能否享有稅務寬減或豁免？

   答:  利潤是在變賣或可變賣符合資格的債務票據(jù)時便確認及被視為已賺取，而不論正式收取現(xiàn)金的時間。當 D 公司出售符合資格的債務票據(jù)時不是 C 公司的相聯(lián)者， D 公司便能享有稅務寬減或豁免。但是，如有需要，本局會考慮引用一般反避稅條文去處理個別個案。

原文來香港稅務局（www.ird.gov.hk）